Sur un promontoire déchiqueté de la mer bretonne se tapit une longue maison, noire et basse. Elle inquiète par son aspect. C'est un ancien repaire de pirates. Un couple jeune et brillant l'habite, cependant : André de Valserres, sa femme Ines et leur fillette Florita. Officier de marine, André a inventé une terrible arme secrète. Légère et coquette, Ines est criblée de dettes. Aux abois, elle vole un jour les plans de son mari, les vend... Les époux ne survivront pas à ce déshonneur.

Non loin de Ker-Even, se dresse l'opulent château de Runesto. Là, résident la marquise de Penvalas et ses petits-enfants, Armelle et Alain. La marquise a recueilli par charité une orpheline, Elsa Hoffels dont le père, soi-disant colporteur, se livrait en réalité à d'étranges et mystérieuses activités... Elsa n'en ignore rien.

Après la mort de ses parents, Florita de Valserres est élevée par une tante mariée à un Allemand. Elle séjourne fréquemment chez les Penvalas, qui la chérissent. Au fil des ans, un ardent amour naît peu à peu entre Alain et Florita. Amoureuse elle aussi du jeune marquis, Elsa ne supporte pas cette idylle. Sa haine et son ambition vont gravement la menacer...