Kenya, 1925.
Théo et sa sœur Maud arrivent en Afrique après la nomination de leur père à la direction des chemins de fer. Séduit tout autant par les paysages envoûtants que par l'ambiance à la fois décadente et captivante de ce qu'on appelle la jet-set de la " Vallée heureuse ", Theo fait rapidement la connaissance du charismatique et jovial Freddy et de son amie, la spectaculaire et intrigante Sophie.
Ce duo va l'entraîner dans une vie de bohème et de débauche.
Entre dimanches sur le champ de courses et soirées qui finissent en orgies, le jeune homme fait son entrée dans le monde des adultes. Mais tout change lorsque la guerre arrive et, même dans ce paradis reculé de la Terre, la population commence à se mobiliser. Sous la pression de ses parents, Theo quitte le pays.
Lorsqu'il revient quelques années plus tard, l'Afrique a changé, tout autant que sa famille...