Inspiré librement d’une légende baroque tissée par les siècles autour d’une mystérieuse villa seigneuriale en Vénétie, ce conte est celui d’Ornella, la petite Duchesse qui ne grandira pas. Afin qu’elle ignore sa disgrâce, le duc Galeazzo, son père, amateur d’art et de jolies femmes, entreprend la construction d’une des plus fabuleuses illusions jamais connues : un univers féerique, totalement coupé du monde et peuplé uniquement de ceux qui sont comme sa fille : des nains. Cette utopie, devenue une République, domaine de la musique, des arts et des sciences, ressemble à s’y tromper à la réalité. Mais un jour, Ornella devient trop curieuse... Ce conte est de ceux que réclamait André Breton lorsqu’il écrivait : « Il y a des contes à écrire pour les grandes personnes, des contes encore presque bleus ».